Analiza pieței industriei bateriilor cu litiu pentru scule electrice

Thebaterie cu litiufolosit la sculele electrice este alitiu cilindricbaterie.Bateriile pentru sculele electrice sunt utilizate în principal pentrubaterii de mare viteză.Conform scenariului de aplicare, capacitatea bateriei acoperă 1Ah-4Ah, dintre care 1Ah-3Ah este în principal18650, iar 4Ah este în principal21700.Cerințele de alimentare variază de la 10A la 30A, iar ciclul de descărcare continuă este de 600 de ori.

Potrivit Leading Industry Research Institute, spațiul de piață estimat în 2020 este de 15 miliarde de yuani, iar spațiul de piață forward este de aproximativ 22 de miliarde de yuani.Prețul principal al unui singurbateriepentru unelte electrice este de aproximativ 11-16 yuani.Presupunând un preț unitar mediu de 13 de yuani per baterie, se estimează că volumul vânzărilor în 2020 va fi de aproximativ 1,16 miliarde, iar spațiul de piață în 2020 va fi de aproximativ 15 miliarde de yuani, iar rata de creștere compusă este de așteptat să fie de 10% .Spațiul de piață în 2024 este de aproximativ 22 de miliarde de yuani.

Rata de penetrare a sculelor electrice fără fir depășește în prezent 50%.Baterie cu litiucosturile reprezintă 20%-30%.Pe baza acestui calcul aproximativ, până în 2024, globalbaterie cu litiupiața va ajunge la cel puțin 29,53 miliarde-44,3 miliarde de yuani.

Combinând cele două metode de estimare de mai sus, dimensiunea pieței debaterii cu litiu pentru scule electriceeste în jur de 20 până la 30 de miliarde.Se poate observa că, în comparație cu bateriile cu litiu de putere pentru vehicule electrice, spațiul de piață pentrubaterii cu litiupentru unelte electrice este relativ mic.

În 2019, producția globală descule electrice cu baterii cu litiua depășit 240 de milioane de unități.Fostulbaterii pentru scule electricesunt livrate aproximativ 1,1 miliarde de unități în fiecare an.

Capacitatea ao singură celulă de baterievariază de la 5 la 9 wh, majoritatea fiind de 7,2 wh.Se poate estima că capacitatea instalată actuală debaterii pentru scule electriceeste de aproximativ 8-9 Gwh.Leading Industry Research Institute se așteaptă ca capacitatea instalată în 2020 să fie aproape de 10 Gwh.

În amonte sunt materiale cu electrozi pozitivi, materiale pentru electrozi negativi, electroliți, separatoare etc. Furnizorii includ Tianli Lithium Energy, Beterui etc.

De la începutul lunii ianuarie 2021, din cauza creșterii prețurilor materiilor prime, multebaterie cilindricafabrici precum Tianpeng și Penghui au început să-și crească prețurile.Se vede căbaterie cu litiucompaniile au anumite capacități de transfer de costuri.
În aval sunt companii de scule electrice, cum ar fi: Innovation Technology Industry, Hitachi, Panasonic din Japonia, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker etc. Peisajul competitiv al sculelor electrice este relativ concentrat.Primul eșalon este TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker și Bosch.În 2018, cota de piață a celor trei companii este de aproximativ 18-19%, iar CR3 este de aproximativ 55%.Produsele de scule electrice pot fi împărțite în grad profesional și grad de consum.În cererea terminală de scule electrice, clădirile comerciale au reprezentat 15,94%, clădirile industriale au reprezentat 13,98%, decorațiunile și inginerie au reprezentat 9,02%, iar clădirile rezidențiale au reprezentat 15,94%.8,13%, construcțiile mecanice au reprezentat 3,01%, cele cinci tipuri de cerere au reprezentat un total de 50,08%, iar cererea din aval legată de construcții a reprezentat mai mult de jumătate.Se poate observa că construcțiile este cel mai important domeniu de aplicare a terminalelor și sursa de cerere pe piața sculelor electrice.

În plus, America de Nord este cea mai mare cerere pentru unelte electrice, reprezentând 34% din vânzările de pe piața globală a sculelor electrice, piața europeană pentru 30% și Europa și Statele Unite pentru un total de 64%.Sunt cele mai importante două piețe de scule electrice din lume.Piețele europene și americane dețin cea mai mare cotă de piață a sculelor electrice din lume datorită suprafeței lor rezidențiale mai mari pe cap de locuitor și a celui mai mare venit disponibil pe cap de locuitor din lume.Suprafața rezidențială mai mare pe cap de locuitor a oferit mai mult spațiu de aplicare pentru sculele electrice și, de asemenea, a stimulat cererea de scule electrice pe piețele europene și americane.Nivelul ridicat al venitului disponibil pe cap de locuitor înseamnă că consumatorii europeni și americani au o putere de cumpărare puternică și le pot cumpăra.Cu dorință și putere de cumpărare, piețele europene și americane au devenit cea mai mare piață de scule electrice din lume.

Marja de profit brută a companiilor de baterii cu litiu pentru scule electrice este mai mare de 20%, iar marja de profit net este de aproximativ 10%.Au atributele tipice ale producției de active grele și active fixe ridicate.În comparație cu internetul, băuturile alcoolice, consumul și alte industrii, a face bani este mai dificil.

Peisaj competitiv

Principalii furnizori debaterii pentru scule electricesunt companii japoneze și coreene.În 2018, Samsung SDI, LG Chem și Murata au reprezentat împreună aproximativ 75% din piață.Printre aceștia, Samsung SDI este liderul absolut, reprezentând 45% din cota de piață globală.

Printre acestea, veniturile Samsung SDI din bateriile mici cu litiu sunt de aproximativ 6 miliarde.

Potrivit datelor de la Institutul de Cercetare a Industriei Avansate dinBaterie cu litiu(GGII), unealtă electrică de uz casnicbaterie cu litiulivrările în 2019 au fost de 5,4 GWh, o creștere de 54,8% față de an.Printre acestea, Tianpeng Power (filiala Blue Lithium Core (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy și Haisida s-au clasat în primele trei.

Alte companii interne includ: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Orientul Îndepărtat, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery etc.

Elementele cheie ale competiției

Pe măsură ce concentrația industriei uneltelor electrice continuă să crească, este foarte important pentrubaterie cu litiu pentru scule electricecompaniilor să intre în lanțul de aprovizionare al primilor câțiva clienți importanți.Cerințele clienților majori pentrubaterii cu litiusunt: ​​fiabilitate ridicată, cost scăzut și capacitate de producție suficientă.

Din punct de vedere tehnic, Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy și Changhong Energy pot îndeplini toate cerințele clienților majori, așa că cheia este scara.Doar întreprinderile mari pot garanta capacitatea de producție a clienților majori, pot continua să amortizeze costurile, să obțină profituri mai mari și apoi să investească în cercetare și dezvoltare mai ridicată pentru a satisface în mod continuu noile nevoi ale clienților majori.

Scara de producție a energiei cu litiu Yiwei este de 900.000 de bucăți pe zi, Azure Lithium Core este de 800.000 și Changhong Energy este de 400.000.Liniile de producție sunt importate din Japonia și Coreea de Sud, în principal Coreea de Sud.

Nivelul de automatizare al liniei de producție trebuie să fie ridicat, astfel încât consistența calității produsului să fie ridicată, pentru a intra în lanțul de aprovizionare al clienților majori.

Odată ce relația de aprovizionare este confirmată, modificările nu se vor face ușor pe termen scurt șibaterie cu litiucompaniile care intră în lanțul său de aprovizionare își vor menține o cotă de piață stabilă pentru o anumită perioadă de timp.Luați ca exemplu TTI, selecția furnizorilor săi trebuie să treacă prin 230 de audituri, care au durat aproape 2 ani.Toți furnizorii noi trebuie să fie verificați în conformitate cu standardele de mediu și sociale și să se asigure că nu sunt găsite încălcări majore.

Prin urmare, domesticbaterie cu litiu pentru scule electricecompaniile își extind cu disperare capacitatea și scara de producție, intrând în lanțurile de aprovizionare ale unor clienți importanți precum Black & Decker și TTI.

Drivere de performanță

Înlocuirea sculelor electrice este relativ frecventă și există o cerere de înlocuire în stoc.

Creșterea duratei de viață a bateriei unor scule electrice a crescut numărul debaterii, dezvoltându-se treptat de la 3 corzi la 6-10 corzi.

Rata de penetrare a uneltelor electrice fără fir continuă să crească.

În comparație cu uneltele electrice fără fir, uneltele electrice fără fir au avantaje evidente: 1) Flexibil și portabil.Deoarece uneltele electrice fără fir nu au cabluri și nu este nevoie să se bazeze pe surse de alimentare auxiliare, uneltele fără fir oferă o mai mare flexibilitate și portabilitate;2) Siguranță, atunci când se lucrează la mai multe proiecte sau în spații mici, uneltele fără fir permit utilizatorilor să se miște liber fără să se împiedice sau să se încurce firele.În special pentru companiile sau antreprenorii care trebuie să se plimbe frecvent pe șantier, problemele de siguranță sunt foarte importante;3) Ușor de depozitat, uneltele electrice fără fir sunt de obicei mai ușor de depozitat decât uneltele cu fir, mașinile de găurit fără fir, ferăstrăile și dispozitivele de lovire pot fi plasate În sertare și rafturi, există de obicei containere separate pentru depozitarea uneltelor și a bateriilor atașate acestora;4) Zgomotul este mic, poluarea este mai mică, iar timpul de lucru este mai lung.

În 2018, rata de penetrare fără fir a sculelor electrice a fost de 38%, iar scara a fost de 17,1 miliarde USD;în 2019, a fost de 40%, iar scara a fost de 18,4 miliarde USD.Odată cu progresul tehnologiei bateriilor și motoarelor și scăderea costurilor, rata viitoare de penetrare fără fir va menține o tendință ascendentă rapidă, ceea ce va stimula cererea de înlocuire a consumatorilor, iar prețul mediu mai ridicat al uneltelor electrice fără fir va ajuta la extinderea pieței.

În comparație cu uneltele electrice generale, rata de penetrare fără fir a echipamentelor electrice la scară largă este încă relativ scăzută.În 2019, rata de penetrare fără fir a echipamentelor electrice la scară largă a fost de numai 13%, iar dimensiunea pieței a fost de doar 4,366 miliarde de dolari SUA.Echipamentele electrice la scară largă sunt în general mai mari și au o putere mai mare și, de obicei, își au scopul specific, cum ar fi curățătoarea de înaltă presiune alimentată cu gaz, invertoarele de cadru, dezghețatoarele de lac etc. Există două motive principale pentru rata scăzută de penetrare fără fir a echipamente electrice la scară largă: 1) cerințe mai mari pentru puterea de ieșire a bateriei și densitatea energiei, sisteme de baterii mai complexe și garanții de siguranță mai stricte, rezultând dificultăți tehnice și dificultăți tehnice pentru echipamentele electrice la scară largă fără fir Costul este relativ mare;2) În prezent, marii producători nu au considerat echipamentele electrice fără fir la scară largă ca obiectivul cercetării și dezvoltării.Cu toate acestea, odată cu dezvoltarea viguroasă a vehiculelor cu energie noi în ultimii ani, tehnologia bateriilor de putere la scară mare a făcut progrese mari și există încă mult loc pentru rata de penetrare fără fir a echipamentelor electrice la scară largă în viitor.

Înlocuirea locală: producătorii interni au avantaje semnificative de cost.Pe fondul lipsei unor diferențe semnificative în tehnologie, înlocuirea internă a devenit o tendință.

În ultimii ani, Yiwei Lithium Energy și Tianpeng au intrat în lanțul de aprovizionare al furnizorilor de brand de primă linie, cum ar fi TTI și Ba & Decker.Principalele motive sunt: ​​1) La nivel tehnic, producătorii autohtoni de capete nu au departe de companiile lider din Japonia și Coreea de Sud, iar sculele electrice au scenarii de aplicare speciale., Ducând la necesitatea încărcării rapide și a eliberării rapide, decibaterii de mare vitezăsunt necesare.În trecut, companiile japoneze și coreene au anumite avantaje în acumularea debaterii de mare viteză.Cu toate acestea, deoarece companiile autohtone au depășit blocajul curentului de descărcare de 20 A în ultimii ani, nivelul tehnic a fost atins.Pentru a satisface nevoile de bază ale sculelor electrice, sculele electrice au intrat în stadiul competiției de costuri.

2) Costul intern este semnificativ mai mic decât cel al producătorilor de peste mări.Avantajul de preț va ajuta producătorii autohtoni să continue să pună mâna pe Japonia și Coreea de Sud.Din punct de vedere al prețului, gama de prețuri a produselor Tianpeng este de 8-13 yuani/buc, în timp ce banda de prețuri a Samsung SDI este de 11. -18 yuani/buc, corespunzătoare comparației produselor de același tip, prețul Tianpeng. este cu 20% mai mică decât cea a Samsung SDI.

Pe lângă TTI, Black & Decker, Bosch etc. accelerează în prezent introducerea verificării și introducereabaterii cilindricein China.Pe baza progresului accelerat al fabricilor de celule interne în domeniulcelule cilindrice de mare viteză, și cu avantajele cuprinzătoare de performanță, scară și cost, alegerea gigantului de scule electrice pentru lanțul de aprovizionare cu celule s-a îndreptat în mod clar către China.

În 2020, din cauza impactului noului tip de pneumonie cu coronavirus, capacitatea de producție a bateriilor din Japonia și Coreea de Sud este insuficientă, ceea ce duce la un deficit debaterie cilindrică li-ion litiu-ionaprovizionarea pieței și revenirea internă la producția normală mai devreme, capacitatea de producție poate compensa decalajul relevant și accelera procesul de substituție internă.

În plus, boom-ul industriei uneltelor electrice este foarte pozitiv corelat cu datele privind locuințele din America de Nord.De la începutul anului 2019, piața imobiliară din America de Nord a continuat să fie fierbinte și este de așteptat ca cererea terminalelor nord-americane de scule electrice să rămână ridicată în 2021-2022.În plus, după ajustarea sezonieră din decembrie 2020, raportul stoc-vânzări al comercianților cu amănuntul din America de Nord este de doar 1,28, ceea ce este mai mic decât inventarul istoric de siguranță de 1,3-1,5, ceea ce va deschide cererea de reaprovizionare.

Piața imobiliară din SUA se află într-un ciclu de expansiune, care va conduce la cererea de scule electrice pe piața nord-americană.Ratele dobânzilor ipotecare pentru locuințe din SUA sunt la un nivel istoric scăzut, iar boom-ul pe piața imobiliară din SUA va continua.Luați ca exemplu împrumutul ipotecar cu dobândă fixă ​​pe 30 de ani.În 2020, din cauza impactului noii epidemii de coroană, Rezerva Federală a implementat în mod repetat o politică monetară liberă.Cea mai mică valoare a creditului ipotecar cu dobândă fixă ​​pe 30 de ani a atins 2,65%, un minim record.Se estimează că numărul de reședințe private nou construite în Statele Unite poate depăși în cele din urmă 2,5 milioane, un nivel record.

Cererea finală și ciclul de stocuri legate de imobiliare rezonează în sus, ceea ce va conduce puternic cererea de scule electrice, iar companiile de scule electrice vor beneficia foarte mult de pe urma acestui ciclu.Creșterea companiilor de scule electrice va stimula puternic și companiile din amonte de baterii cu litiu.

Pe scurt, celbaterie cu litiu pentru scule electriceeste de așteptat să fie într-o perioadă de prosperitate în următorii trei ani, iar cele interne de top vor beneficia de substituție internă: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy etc. Yiwei Lithium Energy și alte afaceri cu baterii cu litiu, cum ar fibaterii de putereau si perspective bune.Compania are avantaje tehnologice și de scară, capacități strategice puternice de perspectivă și avantaje competitive evidente.Deși sectorul bateriilor cu litiu crește într-un ritm ridicat, există și LED-uri și metale.Afaceri logistice, afacerea este relativ complexă;Haistar nu a fost încă listat;Energia Changhong este relativ mică în stratul selectat al Noii Trei Placi, dar a crescut rapid;pe lângă bateriile cu litiu, mai mult de jumătate sunt baterii alcaline uscate, iar creșterea este, de asemenea, bună., Probabilitatea unui transfer IPO în viitor este foarte mare.